ＳＱ戦略としては

10370円程度でＣＭＥが返ってくる場合

とりあえず、寄り成りで6月限を決済。裁定取引。

その後、10500円を目指す動きならば買い注文を入れる。10300は買いだと今井は言っていた。

10250を目指す動きならば、売り注文を入れる。

やらなくても裁定取引の利益８０円がある。

10/27のCSの不穏な動きを軽く見ていた。

証券会社名 P9000 9250 9500 9750 10000 　 C9000 9250 9500 9750

Ｃスイス 　　　　202 422 　 　 　 　 　 　　　　　　　　　　　　　　　　　 514 -300 　　

買戻カイモドし 下シタ方向ホウコウ　 利益リエキ確定


の動きだった。今までSSを組んでいてそれを買い戻していた。

10/28　23：30

9500　Call　75円、9500　Put　180円で指値　（19：00）。引けでC950が決済されてしまった。+145000の儲けは出たが、この時点でP950は85000の儲けがあった。

CS,NEが最近売っている。NE　－1700枚

OPでもP925,P900の買いが目立つ。　Callは9500をすでに売っている。こちら時間真夜中の12時。マットのセミナーでも聞いて寝ようか？

目が覚めたのが、こちらの5：00AMで日本の0：00ですでに市場は閉まっている。なにもできない。

PutとCall両方を引けもしくは始値で成行決済が原則だ。下げているならばPutの指値を入れてもCallの指値は入れるな。

9/29　8：30

P950　230円　

CMEは9350円で戻ってきてこれなら昨日の9500　Putの終値230円で必ず決済できると思っていた。

間違えてCallをすでに決済してしまったので成行でPut決済しなければならない。

8：50

鉱工業生産の落ち込みは深刻

（　）は事前予想

鉱工業生産-9月（速報値）：-1.9％ （-0.6％）

P950が250円に跳ね上がる。

板は240,250と非常に薄い。5枚程度しかない。

成行が鉄則なのに230円の指値に切り替える。

ひまわりライブ

　きょうは2Ｑ決算発表の1次ピークで主力企業の決算発表が相次ぐため、業績面での選別物色がさらに鮮明となりそうだ。前引け後には海運大手、後場のザラ場中には大手商社などが予定している。いずれも、足元の業績は好調で通期予想は上方修正するとみられるが、事前観測で織り込み済みの可能性もあるだけに、決算発表後のマーケットの反応が注目されよう。
　日経平均の予想レンジは9300～9400円。20日につけた直近安値9316円を下回ると、先物主導で下げが加速する可能性があり警戒したい。

9：00

230円では寄り付かず。

9：02

240円を付けたので230円で買い戻せると思い込んでいた。将棋でもやっていよう。

9：10

減額修正のシャープやＪＴ、計画未達のアドバンテストなどが売られており、選別物色が強まっている。

NHK　海外放送

9：20

びっくり。P950は280円に跳ね上がっている。　先物は9300を割り込み9280円に

慌てふためいて270円に訂正。しかし窓が開いている。　290-275の窓。板も少ない。Out of the Moneyだと板も薄い。だれも売買しない。

9：46

売値の315円で買い戻す。約85000円の儲け損ない。昨日決済していれば。

反省

中間選挙11/2、　FOMC　11/3までは動きようがないと決め付けていた。事実ここ2週間100円も動かなかった。

11/1に決済しようと思っていた。しかし、10/26,27,28と9400円を割り込むことがあった。CSもNEも売り出した。

円安を11/2以降想定しているので戻るだろうと高をくくっていた。

ここ4週間の我慢と寝不足はなんだったのだろうか？

残念

実はP925とC975のShort　Strangleも組んでいた。8：30には成行決済を注文。すくなくとも2週間の我慢で90000円の利益は見込めた。しかし8：58に取り消し注文を出してしまった。現在の見込み利益は30000円に激減。これも残念。

How to do "The Short Strangle."

基本

1.残存週と前月のSQ値との差

6 weeks 1750

5 weeks 1500

4 weeks 1250

3 weeks 1000

2 weeks 750

1 week 500

の外でのみ取引をする。例えば今日を例にとると、7月のSQが9500円なので、8月限のCallは10000円の売り、Putは9000円の売りが限界。しかし、8月限10000Cは1円でやる価値なし。9000Pは35円と魅力的に見えるがここ1日で250円以上下げていることを考えると危険。875Pは6円。あまりお勧めはしないが、持っても1枚の売りだろう。しかし理想的には残存1 weekはPositionを持つこと自体禁物！1日で500円動くことがあるので基本に忠実でも大きく損をする。対応ができないので休むことだ。次回の計画でも練ることだ。持っていても行使価格が下がって現在値が3円以下になっているものだけに限定される。

では9月限の場合、Callは11000円で3円ではやる意味なし。Putは8000円で50円は1枚程度なら売ってもよい。（50円でも5万円の儲けの可能性がある。）875Pは25円で1枚は売っても良い。しかし前項でも述べたが、8月SQが決まるまで待った方がいいかも。

2.　2％以上動きそうな時は1枚の売りにとどめろ。100円下げたからといって、「畜生売ってやる。」と言って2枚3枚売るのは禁物。1.5%以上引けで下げた時は15：10までに1枚の売りになるように、余分な売りは買い戻す。10日1.5％以上さげても10枚の売りにしかならない。調子に乗らず！！油断するな！！また、SQ後のPosition　Making以外は最大4枚の売りにとどめること。　

No Short Straddle, When the trend is down.

1.円高傾向が定着し、決して株価は上昇基調にない。じわじわ円高傾向→株価下げ。

2.日本はお盆で商いが非常に薄い。NE,CSが仕掛けやすい。

3.しかも、FOMCが8/10にあり、8/11には機械受注発表がある。

4.しかも、結果は予想を下回ることが、危惧される。

5.奴らにとっては絶好の下げの仕掛けタイミングだ。

6.しかも、SQまであと、2日で対応ができなくなる。

7.結論としてShort Straddleはやってはいけない。そもそもS.S.のPositionを持つこと自体禁物！！リスクが大き過ぎる。上げる時はジワジワとしか上げないが、下げる時は1日で、一機に1000円下げる時もある。

対応策

1.必ずペアーで行動。PutとCallは同時に決済する。

2.SSを組んだ時（8/10　22：00）の合計プレミアム210円下げた時、すなわち9500-210=9290円になる前に迷わず、決済する。

3.引けに9280円、夜に更に-150円下げで9130円ではお話にならないので、9300円に近づいてきたら即決済。9400円程度から目をつけて置いて逆指値をCall20円、Put220円に設定して置く。

どちらかが決済されたら、成り行きでもう一方も決済。ポイントはロスカットのPutの方を低めに設定しておく事。そうすれば先にロスカットができる。

4.先にCallを買い戻して、利益を確定すると絶対にPutを決済することができなくなる。

結論

1.そもそも下げそうな条件が少しでも感じられる時に、Positionを持つこと自体禁物！さらに下げると損を増大させるPositionは言語道断。

2.万外一間違って、持ってしまった場合は対応策を厳守すべし。